对冲交易,套期保值是什么意思?

2024-02-28 07:38

1. 对冲交易,套期保值是什么意思?

虽然套期保值交易与对冲交易同是规避风险的办法,但它们仍有很大区别。
 
    首先,套期保值对象是现货中远期合约,它具有鲜明的确定性,这在中远期现货合同里可以看到,它载有商品价格、商品数量、商品质量和商品交货期等。对冲的对象是未来的现货价格,它具有鲜明的不确定性,但是由于期、现价格的变动方向是一致的,所以它同样能够规避风险。
 
    其次,从规避风险的效果看,对冲效果远不能与套期保值效果相比。我们知道,现货价格=期货价格+基差,也就是在没有确定的现货价格情况下基差也是计算不出来的。也正因如此,套期保值交易至多存在一个不确定性,也就是基差;而对冲交易却有两个不确定性,除去现货价格以外,还有基差。
 
    由于对冲交易不能解决现货的价格问题,所以它就很难吸引生产企业与贸易单位的参与。

对冲交易,套期保值是什么意思?

2. 什么是期货的套利保值,如何理解对冲?

  1.套利一般特指期货市场上的参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价,同时买入和卖出两张不同类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。它是期货投机的特殊方式,它丰富和发展了期货投机的内容,并使期货投机不仅仅局限于期货合约绝对价格的水平变化,更多地转向期货合约相对价格的水平变化。
  PS:套利基本形式及案例分析
  (一)跨期套利:跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的,在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。
  跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种,实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利;
  (二)跨市套利:包括同一商品国内外不同市场的套利、期现市场套利等;
  (三)跨商品套利:主要是利用走势具有较高相关性的商品之间(如替代品之间、原料和下游产品之间)强弱对比关系差异所进行的套利活动.
  2.对冲分很多种,本意是一种双向操作。经济上的对冲都是为了达到保值的目的。进出口贸易中的对冲是指进出口商为避免外币升值所造成直接或间接的经济损失,在汇市上购买外币,购买数量与其进口 商品需要支付的外币等值;期货上的对冲对冲是指客户买进(卖出)期货合约以后,在卖出(买进)一个与原来品种数额交割月份都相同的期货合约来抵消交收现货的行为,它的要点是月份相同,方向相反,数量相同。
  3.资本结构是指企业各种资金的来源构成及具比例关系。广义的资本结构是指企业全部资金的来源构成及其比例关系,不仅包括主权资本、长期债务资金,还包括短期债务资金。狭义的资本结构仅指主权资本及长期债务资金的来源构成及其比例关系,不包括短期债务资金。最佳的资本结构,是指企业在一定时期内,使加权平均资金成本最低、企业价值最大时的资本结构。其判断的标准有:(1)有利于最大限度地增加所有者财富,能使企业价值最大化。(2)企业加权平均资金成本最低。(3)资产保持适当的流动,并使资本结构富有弹性。其中加权平均资金成本最低是其主要标准。能满足以下条件之一的企业,有可能按目标资本结构对企业现有资本结构进行调整:(1)现有资本结构弹性较好时;(2)有增加投资或减少投资时;(3)企业盈利较多时;(4)债务重新调整时。资本结构调整的方法有:(1)存量调整。即在不改变现有资产规模的基础上,根据目标资本结构要求,对现有资本结构进行必要的调整。(2)增量调整。即通过追加筹资量,从增加总资产的方式来调整资本结构。(3)减量调整。即通过减少资产总额的方式来调整资本结构。

3. 什么是对冲基金,跟套期保值有什么区别?

对冲基金(hedge fund),是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。

对冲基金目的是利用衍生品的风险投机,套期的目的是保值和降低风险

什么是对冲基金,跟套期保值有什么区别?

4. 什么是对冲基金,跟套期保值有什么区别?

对冲基金(hedge
fund),是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。
对冲基金目的是利用衍生品的风险投机,套期的目的是保值和降低风险

5. 什么叫风险对冲?套期保值?


什么叫风险对冲?套期保值?

6. 请问套期保值,对冲,掉期,这3个词的意思是完全一样的吗?

套期保值------是现货商(现货的买入方,卖出方)用来规避现货价格风险的方式,即现货买入方要防止价格上升做买期保值,现货卖出方防止价格下跌做卖期保值。其目的都是为了获得最佳价格,而达到利润最大化规避现货价格风险。
对冲--------是为了避免出现极端行情而做的互相保护的交易,比如,化工品和金属的金融属性很高,为了防止欧债危机继续蔓延,投资者在看空原油的同时看多铜,这样在极端行情出现时,永远是一头盈利一头亏损,对冲了单边风险。
掉期-------与对冲极为类似,但是掉期交易只能针对唯一的品种,即看多近期合约的同时看空远期合约,或者看空近期合约同时做多远期合约。

本质区别是 
套期保值------期货合约对冲现货风险。
对冲-----------利用关联度较高的不同品种相互对冲风险。
掉期-----------利用不同月份的同一期货品种,远期与近期相互对冲风险。

7. 期货投资里对冲的含义是什么?

期货投资里的对冲可以定义为:对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的合约,以达到套利或规避风险等目的。“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同,但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”现货黄金的交易同样可以有类似对冲之类的行为,如锁单。投资者可通过电子交易商下载MT4交易软件,24小时在线交易,1:100的杠杆比例,T+0交易。
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期货投资里对冲的含义是什么?

8. 期货投资里对冲的含义是什么?

  期货投资里的对冲可以定义为:对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的合约,以达到套利或规避风险等目的。
  “对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同,但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式。